Август снова подбросил вкладчикам хороший повод присмотреться к депозитам: средняя максимальная ставка в десяти крупнейших банках в первой декаде месяца поднялась до 12,89% годовых. Рост пока скромный, всего на 0,04 процентного пункта, но важнее другое: это уже четвёртое повышение подряд, а значит рынок сбережений продолжает играть на стороне клиента.
Ставки ползут вверх, но не везде
За три предыдущих декады средний максимум по вкладам прибавил ещё 0,09 п.п., и нынешнее движение закрепило тренд. До рубежа в 13% годовых рынок пока не дотянулся, хотя держится рядом с ним уже не первый месяц. Ниже этой отметки показатель находится с конца мая 2026 года, когда опустился туда впервые с осени 2023-го. Исторический пик, для сравнения, был совсем в другой реальности: во второй декаде декабря 2024 года банки в среднем давали 22,28% годовых.
Но самое любопытное сейчас не сам рост, а его форма. Доходность повышается в основном на коротких и средних сроках, тогда как длинные депозиты заметно отстают. И это уже не случайность, а рыночный сигнал.
Короткие вклады вышли в лидеры
Наиболее щедрые условия банки сейчас выставляют по трёхмесячным размещениям. Это переворачивает привычную логику вкладного рынка: обычно длинный срок оплачивается лучше, потому что клиент надолго фиксирует деньги в банке. Теперь всё наоборот. Кредитные организации, похоже, не хотят надолго запирать для себя дорогие обязательства и предпочитают привлекать ликвидность короткими рывками.
| Срок вклада | Средняя ставка |
|---|---|
| 3 месяца | 13,46% |
| 6 месяцев | 13,27% |
| 1 год | 12,25% |
Разрыв выглядит нетипично: трёхмесячный депозит даёт на 1,21 п.п. больше, чем годовой. На более длинной дистанции перекос ещё заметнее — по рынку трёхлетние вклады в среднем опускаются ниже 9%, то есть проигрывают краткосрочным почти 3,5 процентного пункта.
Почему банки поднимают доходность
У этой тактики две понятные причины. Первая — жёсткая конкуренция за деньги населения. Вторая — необходимость удерживать ресурсную базу, пока стоимость фондирования остаётся высокой. После июльского заседания регулятора банки начали активнее переписывать условия, и к 12 августа трёхмесячные вклады прибавили 0,08 п.п., полугодовые — 0,15 п.п., годовые — 0,25 п.п.
- Банки стараются быстро привлечь свободные деньги населения.
- Высокие ставки на коротком сроке позволяют позже безболезненно снизить доходность.
- Длинные вклады сейчас менее выгодны, потому что рынок ждёт последующего разворота ставок вниз.
Поэтому нынешний подарок вкладчикам, скорее всего, не навсегда. Эксперты ждут, что осенью доходности начнут постепенно остывать, хотя процесс может идти неровно — с паузами и локальными всплесками. Пока же окно возможностей открыто: короткие депозиты дают максимум дохода и оставляют свободу манёвра, если через три месяца расклад на денежном рынке снова изменится.
